撰文：陈鸿达
【台湾银行家】ESG永续议题成为各方关注焦点，相关准则如雨后春笋般出现，各机构学说纷纷出笼，大有百家争鸣之势。在一段时间合纵连横后，整个ESG生态圈的准则逐渐发展出主旋律，若能掌握ESG重点项目与发展趋势，更能事半功倍。
随着各界对ESG的重视，相关准则或规定也像雨后春笋般出现，令人目不暇给。不同机构推动自家的学说，大有百家争鸣之势，也让人有无所适从之叹。然而，经过这一段时间的合纵连横，整个ESG生态圈的各种准则或规定渐渐地发展出主旋律。若能掌握ESG的重点项目与发展趋势，在落实时便能有事半功倍之效。
永续报告书新要求：揭露「双重重大性」
大家都知道上市柜公司的永续报告书，须依照全球永续性报告协会（Global Reporting Initiatives, GRI）发布的准则编制。这项推动ESG最基本的准则在明（2024）年将有重大改版，要求企业必须依照「双重重大性」（Double Materiality）的原则来进行相关揭露。第一个重大性是指企业对外部的影响，企业必须揭露该公司的经营运作，对外部的环境、社会与治理造成什么冲击？例如该公司所排放的温室气体等资讯、对劳工等其他利害关系人的资讯。另一个重大性是指，外部的ESG风险如何影响企业的财务，例如气候或碳排议题对该企业财务的影响。
双重重大性的揭露要求，除了有助于永续报告书的内容更为具体外，也有助企业设定更为周延的经营策略。这也是为什么欧盟理事会去（2022）年11月批准的「企业永续报告指引」（Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD），也要求企业需依双重重大性的要求进行揭露。此外，除了所有行业共同的揭露要求外，未来还针对不同的行业，规定其专属的揭露要求。
TCFD广为各国采纳并整合相关准则
气候相关财务揭露（TCFD）是金融稳定委员会（FSB）在2017年所提出的倡议，提供一个企业辨识其气候风险与机会的策略思考架构，进而有效的进行风险管理。刚开始只是企业自行采用，但之后越来越多国家的主管机关要求该国企业需依照TCFD的建议进行相关揭露，包括英、法、纽与瑞士等国。我国的「上市柜公司编制与申报永续报告书作业办法」也规定，应以专章揭露气候相关资讯。也就是说，TCFD已从自愿性采纳变成主流的揭露要求。
除了采纳TCFD的企业越来越多外，TCFD也整合其他相关的气候准则或倡议。例如TCFD建议使用PCAF计算金融业务之碳排放，或TCFD采用永续会计准则委员会（SASB）与气候披露标准委员会（CDSB）架构，以强化其气候财务的揭露。同时「碳揭露」（CDP）把TCFD对企业的建议项目，拿过去当作碳揭露的评比题目，形成「我泥中有你，你泥中有我」的局面，各种准则的最大公约数逐渐成形。
